Aradei SA fait son entrée à la bourse de Casablanca

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Acteur clé dans le secteurs de l’immobilier commercial au Maroc, Aradei SA, a obtenu le visa de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) pour une cotation à la bourse de Casablanca. Les souscriptions à cette opération qui devrait concerner quelques 600 millions de Dirhams, débuteront le 1er Décembre pour clôturer trois jours plus tard.

Aradei Capital SA envisage de procéder à une introduction en bourse d’un montant de 600.000.000 de dirhams par voie :

  • D’augmentation du capital social en numéraire par émission de 1.250.000 actions à un prix de souscription par action de 400 dirhams, soit 100 dirhams à titre de nominal et 300 dirhams à titre de prime d’émission. L’apport total de l’augmentation de capital sera d’un montant de 500.000.000 de dirhams, dont 125.000.000 dirhams à titre de nominal et 375.000.000 de dirhams à titre de prime d’émission.
  • De cession de 250.000 actions pour un prix de souscription par action de 400 dirhams soit un montant global de 100.000.000 de dirham.

Souscripteurs

Pourront se présenter comme souscripteurs à cette offre les profils suivants :

  • Personnes physiques résidentes ou non résidentes, de nationalité marocaine ou étrangère ;
  • Personnes morales de droit marocain ou étranger n’appartenant pas aux catégories d’investisseurs qualifiés tels que définis par l’article 3 de la loi n°44-12 et par l’article 1.30 de la circulaire de l’AMMC n°03/19 et justifiant de plus d’une année d’existence à la date de la souscription ;
  • Investisseurs qualifiés de droit marocain tels que définis par l’article 3 de la loi n°44-12 et l’article 1.30 de la circulaire de l’AMMC n°03/19, hors OPCVM monétaires et obligataires court terme ;
  • Investisseurs qualifiés de droit étranger tels que définis par l’article 1.30 paragraphe (c) de la circulaire de l’AMMC n°03/19.

Détermination du prix de souscription

Conformément aux pouvoirs qui lui ont été conférés par l’Assemblée Générale Extraordinaire du 9 novembre 2020, le conseil d’administration réuni en date du 19 novembre 2020 a notamment décidé d’introduire en bourse la Société par :

  • Augmentation de capital pour un montant de 500.000.000 de dirhams, par l’émission de 1.250.000 actions à un prix de souscription par action de 400 dirhams (dont 100 dirhams à titre de nominal et 300 dirhams à titre de prime d’émission) ;
  • Cession de 250.000 actions à un montant de 100.000.000 de dirhams, soit un prix de cession par action de 400 dirhams.

Ledit conseil a également fixé les caractéristiques définitives de l’Opération.

Méthodes de valorisation retenues

Trois méthodes d’évaluation ont été utilisées pour la valorisation des titres de Aradei Capital dans le cadre de la présente Opération :

  • La méthode des références transactionnelles ;
  • Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) ;
  • La méthode de l’ANR de reconstitution.

La période de souscription est prévue du 1er au 4 décembre 2020 et le prix de l’action est
fixé à 400 dirhams. Les actions de Aradei Capital seront en vente dans toutes les agences
bancaires et sociétés de bourse membres du syndicat de placement. Les informations exhaustives sur cette opération sont consultables dans la note d’opération émise à cet effet.

NGY

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